8月12日，《个人消费**财政贴息政策实施方案》与《服务业经营主体**贴息政策实施方案》正式对外公布。

　　政策发布后，多家商业银行迅速响应，纷纷发布公告表示，将严格依照市场化、法治化原则，有序推进相关政策的落地实施。接受《证券日报》记者采访的业内人士表示，一系列针对性支持举措的落地实施，将有助于优化和扩大服务消费供给，培育服务消费新增长点。预计两项贴息政策效果叠加，将对商业银行业务产生结构性影响，并推动个人消费**规模稳步增长。同时，服务业经营主体的融资需求有望加速释放，餐饮、零售、文旅等行业的对公**余额有望提升，进一步带动供应链金融、结算等综合服务需求增长。

　　积极行动落实政策

　　《个人消费**财政贴息政策实施方案》明确，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用**经办机构发放的个人消费**（不含信用卡业务）中实际用于消费，且**经办机构可通过**发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策。

　　《个人消费**财政贴息政策实施方案》发布后，工商银行、农业银行、**银行、建设银行、邮储银行、交通银行、中信银行、光大银行、浙商银行、广发银行等纷纷发布了关于落实个人消费**实施贴息的公告，并表示，将有序开展个人消费**贴息相关工作，将按照市场化、法治化原则，自2025年9月1日起，针对符合政策条件的个人消费**开展财政贴息工作。

　　对于具体办理操作指引等实施细则和相关问题解答，上述银行均表示，后续将通过银行官方网站、微信公众号、网点等官方渠道进行发布。同时，多家银行还明确，在办理个人消费**贴息业务过程中，不收取**费用。请消费者通过官方渠道获取信息，谨防不法分子以各种形式进行**。

　　在服务业经营主体**贴息方面，工商银行、农业银行、**银行、建设银行等也发布了相关公告。例如，农业银行公告提到，将坚持市场化、法治化原则，对符合要求的餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育等8类消费领域的服务业经营主体，于2025年3月16日至2025年12月31日期间与农业银行签订**合同，并获取的合规用于改善消费基础设施、提升服务供给能力的**，进行贴息支持。并将优化办理流程，简化办理手续，匹配优惠信贷额度，推动政策尽快实施。

　　“银行积极落实贴息政策，反映出其对宏观经济政策的快速响应能力、市场化经营的灵活性以及服务实体经济的导向性。”苏商银行特约研究员薛洪言在接受《证券日报》记者采访时表示，两项贴息政策的叠加形成了“供需双轮驱动”的协同效应，个人消费端通过**信贷成本释放汽车、家居等大宗消费需求，为服务业经营主体创造订单增量。服务业企业端则通过**贴息缓解融资压力，提升产能与服务供给能力。二者形成“消费需求扩张—企业营收改善—就业岗位增加—居民收入提升—消费能力增强”的正向循环，共同疏通经济内循环堵点。

　　带来业务增长机会

　　从对商业银行的影响来看，业内人士认为，实施个人消费**贴息政策与服务业经营主体**贴息政策，将利好信贷尤其是经营性**的恢复，利好商业银行和宏观流动性。同时，由于贴息**经办银行主要是国有大行和股份制银行，所以利好国有大行和股份制银行市场占有率提高。

　　南开大学金融学教授田利辉向《证券日报》记者表示，两项贴息政策给银行带来了业务增长机会，消费金融和普惠金融将成为增长引擎。在信贷结构方面，零售和普惠**占比有望上升，区域布局向中西部服务业倾斜。

　　在薛洪言看来，贴息政策为银行带来的业务增长机会集中在三个维度：一是消费信贷市场的结构性扩容，绿色智能家居、新能源汽车等政策倾斜领域有望成为新增长点；二是对公客户基础的夯实，通过贴息政策深化与中小微服务业企业的合作，提升客户黏性；三是零售与对公业务的协同联动，例如围绕“个人消费贷 商户经营贷”设计综合金融方案。

　　“在两项贴息政策助力下，银行有望在拓展消费金融、服务业主体对公**方面，发掘新的增长点。但同时，这也对银行提出了新的挑战，即在业务提速的同时，需要强化对消费金融、服务业主体对公**的全流程风险管理，特别是针对**用途的管理。”上海金融与法律研究院研究员杨海平向《证券日报》记者表示。

　　薛洪言认为，在落实贴息政策的过程中，银行业需从三方面做好工作：一是强化系统支撑，借鉴川渝试点经验升级信贷系统，实现**账户与消费场景的动态绑定，通过与第三方数据平台（如发票、物流系统）对接验证交易真实性，严防套利风险；二是优化业务流程，简化贴息申请手续，确保政策红利直达市场主体，同时针对不同区域消费能力差异，灵活调整授信策略，配套就业数据等增信措施；三是加强风险防控，在扩大信贷投放的同时，严格执行风控政策，确保资产质量稳定，避免因政策激励过度放松风控标准。

　　田利辉表示，银行应深化数字化风控，提升综合金融服务能力，实现高质量发展。