通威股份、大全能源、晶科能源：最近一年，这三家公司跌幅有点大
今年以来，光伏设备行业血流成河，隆基绿能下跌了40%、天合光能下跌了47%、金刚光伏下跌了60%，其他公司，大部分也是下跌的：
在机构看来，未来几年，光伏行业面临产能过剩，前景黯淡。
情况真是如此吗？
最近，刚好有多家光伏设备企业发布了半年报，今天，我们一起看一下其中的3家公司：通威股份、大全能源、晶科能源：
最近一年，这三家公司跌幅有点大，大幅跑输3大指数：
本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。
如果你赶时间，可以先看**的总结，快速了解各公司的整体情况。
说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。
1、盈利能力
1）主营业务及占比
这三家公司，主营业务包括高纯晶硅、太阳能电池和光伏组件等，毛利率较高。
2）营收及归母净利润
营收，通威股份**，其次是晶科能源，大全能源第三。
归母净利润，通威股份**，其次是大全能源，晶科能源第三。
3）毛利率
毛利率，大全能源**，其次是通威股份，晶科能源第三。
4）净利率
净利率，大全能源**，其次是通威股份，晶科能源第三。
5）经营活动现金流净额
经营活动现金流，通威股份**，其次是大全能源，晶科能源第三。
6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力，通威股份**，其次是大全能源，晶科能源第三。
2、运营能力
1）总资产周转率
总资产周转率，通威股份**，其次是晶科能源，大全能源第三。
2）存货及占比
存货，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
存货占营收的比例，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
3）应收账款及占比
应收账款，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
应收账款占营收的比例，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
4）合同负债及占比
合同负债，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
合同负债占营收的比例，晶科能源**，其次是大全能源，通威股份第三。
5）固定资产占比
固定资产占总资产的比例，通威股份**，其次是晶科能源，大全能源第三。
3、偿债能力
1）资产负债率
资产负债率，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
2）有息负债
有息负债，通威股份**，其次是晶科能源，大全能源第三。
3）现金余额
现金余额，通威股份**，其次是大全能源，晶科能源第三。
4）有息负债占现金余额的比例
有息负债占现金余额的比例，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
5）资本支出及占比
资本支出，通威股份**，其次是晶科能源，大全能源第三。
资本支出占归母净利润的比例，晶科能源**，其次是通威股份，大全能源第三。
4、成长能力
1）营收增长率
营收增速，晶科能源最快，其次是通威股份，大全能源第三。
2）净利润增速
净利润增速，晶科能源最快，其次是通威股份，大全能源第三。
3）净资产收益率
净资产收益率，通威股份**，其次是大全能源，晶科能源第三。
4）机构盈利预测
这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：
按机构的预测，晶科能源增速最快，年化增速56%；大全能源增速最慢，年化增速-35%。
当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。
5、目前估值
1）**市盈率
目前通威股份的**市盈率为5.3，处于10年来1.57的分位值：
目前大全能源的**市盈率为6.15，处于2年来23.67的分位值：
目前晶科能源的**市盈率为17.43，处于1年来0.26的分位值：
2）市净率
目前通威股份的市净率为2.4，处于10年来15.97的分位值：
目前大全能源的市净率为2.03，处于2年来2.96的分位值：
目前晶科能源的市净率为3.42，处于1年来0.26的分位值：
3）市场情绪
目前A股恐惧贪婪指数为12，处于恐惧阶段：
目前格雷厄姆指数为2.41，处于底部区域：
目前沪深300市净率为1.32，处于10年来14.22的分位值：
6、股东情况
老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。
1）股东人数
2）机构持仓占比
7、总结
通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：
可以看出：
1）盈利能力，整体而言，通威股份>大全能源>晶科能源
2）运营能力，整体而言，通威股份>晶科能源>大全能源
3）偿债能力，整体而言，大全能源>通威股份>晶科能源
4）成长能力，整体而言，晶科能源>通威股份>大全能源
5）目前估值，所处分位，通威股份>大全能源>晶科能源
这三家公司目前的净利润和市值对比如下：
看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。
以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为**投资建议。