深圳证监局披露，经查，五矿证券存在以下问题：一、私募资产管理业务运作不规范。（1）是债券投资决策和风险管控存在问题。个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额，投资经理参与询价，投资了委托人提供清单中的债券且部分为**投资者的关联债券。（2）是非标资产投资管理不规范。个别产品具有通道业务特征且存在用印文件倒签情形；个别产品为银行机构向关联方融资提供便利；部分产品估值调整不及时、未及时对产品风险**进行评估、投资者适当性材料内容不全。（3）是资管新规整改不到位，过渡期内新增不合规产品。（4）是关联交易管理机制不完善。