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3000点为何特殊?从三个维度积极应对!

  近期,A股反弹行情遭遇“倒春寒”,再次陷入3000点附近的拉锯战。

  为什么每到3000点附近时投资者总是敏感?站在3000点附近,我们又可以做些什么?

  3000点为何被特别关注?

  就像十年期国债常被看作“无风险利率”的锚一样,3000点这个关键点位在过去十多年里反复地站上又跌下去,多次的3000点保卫战让这一点位也成为投资者心理类似“锚”一样的存在,是部分投资者进行操作时的一条基准线。

  2020年以来上证综指**维持在3000点左右

  除此之外,技术面上来看,3000点附近也是众多重要均线的支撑与压力位,多空双方竞争较为激烈,因此常常形成反复拉锯的局面。

  并且,每当大盘触及3000点或者跌落时,往往可能会有维稳市场的政策等出台,可以看出高层对于这个位置也是较为重视。

  面对3000点我们该怎么看?

  观念上:明确不同时间的3000点亦不同

  相较于2007年2月26日上证指数**上穿3000点时,高达44.35倍的市盈率,截至4月10日仅13.05倍市盈率的上证指数相对更有性价比。

  数据来源:Choice;统计区间:2007.1.4-2024.4.10;统计标的:上证指数

  从行业分布角度来看,在2007年2月26日上证指数中金融行业占比高达46.2%,几乎是半壁江山。而到了2024年3月31日,金融行业的占比仅为26.3%,而像消费以及以医疗产业则从3.3%、1.9%上升至7.4%、5.6%,行业分布的离散程度显著增加,在**程度上有助于**A股的波动。(数据来源:Choice)

  行动上:不要错过市场错误定价时的机会

  截至4月10日,A股股债性价比(也叫风险溢价,用于衡量股票资产与债券资产的性价比)已处于过去十年的高位,意味着当前股票类资产的投资性价比已经相对较高。这样的位置,即使短期可能有波动,但长期的投资价值有望较为凸显。

  图片来源:贝塔数据;数据截至2024.4.10

  并且,通过历史数据回测,我们发现整体收益表现大致呈现持有时间越久,整体表现往往也更好的趋势,长期投资的效果不言而喻。

  数据来源:Choice;统计数据截至:2024.3.31;统计标的:偏股混合型基金指数;历史数据不预示未来,不作为投资建议。

  此外,市场“磨底时刻”往往不会很快就结束,在这段时间里投资者可以通过定投策略力争提升持有体验。

  通过回测定投历史数据,以月定投的方式在3000点附近投资偏股混合型基金指数,可以发现定投时间越早,累计表现越可观。种一棵树**的时间是十年前,其次可能就是当下。

  数据来源:Choice;统计数据截至:2024.3.31;定投**:月定投;统计标的:偏股混合型基金指数;历史数据不预示未来,不作为投资建议

  另外,哑铃型配置策略或许是不错的选择,A股历来行情轮动速度较快,想要抓住**的机会难以做到,不妨将投资分散开来,比如采取“红利 科技成长”的策略,在不确定性中力争实现投资组合的攻守兼备。

  心态上:保持钝感力

  在A股一直存在这样的现象:统计近二十年偏股混合型基金指数在不同维度下的表现情况,会发现,以年为单位来看上涨概率较高,而以日为单位则相对较低。如果我们能够**查看和操作的**,达到一个月或者一年才看一次账户,或许能收获更多的幸福感。

  数据来源:Choice;统计区间:2004.4.10-2024.4.10;统计标的:偏股混合型基金指数;历史数据不预示未来,不作为投资建议

  **,在市场每次出现波动的时候,总会有声音说,“这次不一样”,但用后视镜的眼光再来看,我们会发现,经济、股市往往有周期存在。

  市场先生往往让人捉摸不透,但一般来说有高峰就有低谷,有触底就会有反弹,不在**时慕名而来,也不在低谷时转身而去,保持在场,或许才是最简单的投资方法。