最近发现好多朋友搞不懂几只纳斯达克ETF、LOF基金折价、溢价的实时估算，所以这里普及一下这方面的知识。

目前追踪纳斯达克100指数的ETF基金一共四只，分别是513100、513300、159941、159632，还有一只LOF基金161130。

由于美股是隔夜盘，所以基金净值每天在沪深股市开盘时才会更新，那么这个净值是否就是当前实时的净值呢?

答案是:不**，因为存在美元人民币汇率问题。

其中513100、159941、159632计算当日净值采用的汇率是T-1日的美元人民币中间价，并不是当天开盘时更新的中间价汇率。

举个例子，昨天11月16日的美元人民币中间价是7.036，今天17日是7.066，今天开盘时513100更新的净值是0.838，其实这个净值是按照16日7.036的汇率计算的，并不是当前的真实净值，需要我们人工计算一下折溢价。

折溢价公式:（7.066-7.036）/7.036*100%= 0.43%，所以可能513100开盘价格表面看起来是溢价0.43%，实际去掉汇率因素，它并没有溢价，溢价0.43%时买并不亏。

当然这只是理论计算，当前折溢价**采用美元离岸人民币实时汇率更加准确。

513300与众不同，它可以认为是根据T日也就是当天开盘更新的汇率计算净值，所以大家总会看到它与其它几只折溢价差距很大。

161130这只LOF的净值比ETF更新晚一天，还需要自己根据昨晚的纳指100涨跌幅计算一下，再计算汇率来计算折溢价，所以有时候看到它大幅折价，但可不**就是捡到便宜。

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纳斯达克ETF（除513300外）折溢价计算公式:

实时折溢价=（美元离岸人民币汇率 -（T-1）日美元人民币中间价）/（T-1）日美元人民币中间价）*100% 小型纳指期货实时涨跌幅

513300折溢价=（美元离岸人民币汇率 -T日美元人民币中间价）/T日美元人民币中间价）*100% 小型纳指期货实时涨跌幅

161130折溢价=夜盘纳斯达克100指数涨跌幅 （美元离岸人民币汇率 -（T-1）日美元人民币中间价）/（T-1）日美元人民币中间价）*100% 小型纳指期货实时涨跌幅

计算这个折溢价数值的必要性:

正值是溢价，负值是折价，基金交易时实际折溢价为上面计算出的数值时，这时买是不亏的，超出这个溢价数值买就亏了，超出这个折价数值买就捡漏了。

当然期指的涨跌并不是夜盘实际指数涨跌，判断这个才是最重要的。