最近，**人寿的一款名为“鑫享鸿福”的理财险上市了，不少朋友咨询我，这款保险怎么样呀，收益高不高呢？

没见到条款，我不敢贸然评论一款产品的好与坏，但从宣传上看，“最快15年返还满期金”的亮点，还是很能抓住了客户的心理需求，“快返”“多返”是大家购买理财产品时，特别喜欢的地方。

同时我注意到，不论朋友圈宣传，还是代理人推荐，都会强调这款保险的收益性很高，比如这些广告词：

“国寿鑫享鸿福，**结算利率为5.1%，买到的朋友都赚到了”

“国寿巨献~鑫享鸿福，实现理财 保障的**结合”

“跨时代产品，**的理财产品，一次投保，终身受益”

仿佛一款“理财 保障”的**保险，就呈现在你面前，再想想孩子的教育金是该准备呀，自己的养老金也得提前安排嘛，这样想来，这款保险是不是挺适合的呢？

朋友且慢，理财险中的猫腻挺多，稍不留神买到的也许并非想象中那么好的产品，而国寿鑫享鸿福这款理财险，到底如何呢？来看看具体的测评。。。

谈产品：鑫享鸿福作为一款理财险，产品的收益率肯定是**。我查看了这款产品的几份培训课件，发现计算的收益率着实不低，比如两套盈利模式下得出的“6.9%的年化收益率”，还有“存30年相当于单利12%”的宣传，一看收益率挺高的呀，但其实在这里，保险公司玩弄了两个忽悠客户的方式：

1、用单利反映长期理财产品的收益率，是一种混淆大众的错误算法。现在除了银行一年期存款是单利计息，其他的理财方式，比如余额宝，微信理财通，银行理财产品。。。都是复利计息，你用单利计算，对比其他复利计息的产品，靠谱吗？

比如一个人存了100万，存50年，获得了400万，如果按照单利计算，公式为（400-100）/100÷50=6%，还是挺高的吧，可是用复利计算一下呢，年化收益率只有2.81%，就很低了，随便一个货币基金都远胜于它。

所以这个时候，您就清楚了所谓“6.9%的年化收益率”是单利，折算成复利，收益率并不高。

2、用趸交方式，来计算并宣传理财险的收益率，和期缴收益率偏差大，易误导客户。

向客户做利益演示时，往往选择趸交（一次**），或者期缴后（一次性大额追加**账户），这样演示出来的利益会比较大。但实际上，更多家庭投保理财险，都是期缴保费（就是一年一年地交），比如交10年，交15年，追加**账户部分也很少。两种不同的投保方式，收益率是有不少差距的。

比如国寿鑫享鸿福的一种收益率很高的演示~A账户足额追加，正常缴纳续期保费

这种投保方式，简单来讲，就是期缴保费，然后一次性追加大额保费到**账户，如图：

这种投保方式，得到的20年平均年化收益率为6.9%，上面提到这是单利，实际复利年化收益率为4.45%（计算方式，可以关注“温暖的保宝社”，点击下方理财险收益计算）

但更多家庭，不会选择这种投保方式，通常还是一年一年地交，那么这样投保，收益率会相差多少呢？

我们选择了0岁孩子，交费2万，交10年，看看15年和20年两个周期的收益率分别是多少。

按照**账户4.5%计算，15年到期账户价值为267733，实际年化收益率为2.79%，20年账户价值为335012，实际年化收益率为3.35%；

按照**账户5.2%计算，15年到期账户价值为270458，实际年化收益率为2.88%，20年账户价值为350425，实际年化收益率为3.65%；

总的来看，期缴投保鑫享鸿福，20年周期收益率不到3.7%，15年周期收益率连3%都不到，这样的收益率，很难和“高收益理财产品”联系到一起。

所以，为您的“超过6%收益”“**理财产品”，是不是真的如此呢，消费者还是要擦亮眼睛，辨别理财险收益率的真伪。

鑫享鸿福年金保险，还可以附加一些保障类保险，但和主险的保障时间一致（15年），保障时间比较短，附加少儿特定疾病保险，性价比还可以，但附加长期意外伤害保险，保费太贵，30岁男士保额100万，每年交费达到了3800元，要知道即便单独购买的意外险，保费也才四五百元，附加长期意外险保费高出了5倍，这点和平安福附加长期意外险有了一比了。

谈**：理财险收益率，怎么计算才准确呢？

如果您看到一款理财保险，投保后，未来能领很多，看起来还蛮不错的时候，可以用公众号“温暖的保宝社”下方的理财计算器，测算一下收益率到底有多少。

不了解理财的朋友，不知道货币的时间价值，看到理财保险未来几十年后能领很多钱，就感觉这份理财险收益率很高，其实不论您投资国债，货币基金，银行理财产品等等，过了50年、60年，累计收益基本都是本金的7~10倍，因此不用羡慕理财险未来的累计收益，如果您懂理财，也能通过以上产品获得丰厚的回报，甚至更好。

当然，对于不懂理财的朋友来讲，理财保险中涉及固定返还金，满期金，分红，**账户，看起来挺复杂，也不知道怎样计算它们的收益率。其实方法有很多，比如excel里的公式，专业计算器，还有一个比较简单的方法，就是关注“温暖的保宝社”微信公众号，下方有一个“收益率测算”，点开后，输入每年保费，缴费期限，持保期限，生存总利益，就可以得到实际年化收益率（IRR）是多少。

比如计算鑫享鸿福的收益率，每年保费为2万，交费10年，15年到期时（持保期限），总的生存利益为270458元（按**账户5.1%计算），得到的实际收益率（IRR）是2.88%，和宣传提到的6.9%，差距很大，而前者才是这款产品15年的真实收益率，比不过绝大多数理财产品。

有了这个理财险计算方式，未来碰上什么“最牛理财保险”“收益率超高的理财险”时，就不会被一些夸大其词的收益率忽悠了，点开理财险收益测算一下，收益到底高不高，也能心知肚明。

总结：

谈了国寿鑫享鸿福的诸多不足，我还是要表扬一下这款理财险，首先这款理财险是15年满期即可返还总保费，算是理财险里的返本时间最早的产品。

其次，如果您就考虑买个30、40年期甚至时间更长的理财保险，其收益率还是不错的。我计算了一下30年期年化收益率为3.83%，40年期年化收益率为4.04%（10年交，中档**账户计息），这样的长期安全投资收益，其实也不错。

这款理财险，适合没有储蓄习惯、家庭开支也很大的家庭，作为强制储蓄的工具（特别是家庭成员爱**，爱炒股，我更建议选择一份理财险），同时也适合高净值家庭做分散投资，合理理财，毕竟理财险的安全性是有保证的。

但我认为，绝大多数家庭，特别是80、90、00后，应该有很多很好的理财方式选择，比如余额宝、微信理财通、银行理财产品、券商集合投资产品等等，15~20年时间的投资收益，远胜于鑫享鸿福理财险。

期望一款理财险，实现美好的未来规划，是不靠谱的，要做到科学理财、合理规划，还是自己多学一点理财知识，我认为这才是避免理财掉坑的**方式。

**，我问答一个问题，有代理人提出质疑，理财险是保险，怎么能和其他理财产品比收益呢。我就反问一句，鑫享鸿福主险的保障在哪儿？——理财险的主险，大多数没有什么保障，不比收益比什么，那为什么宣传时总是提到“收益率高”呢？这种说法只能忽悠不明真相的保险消费者。

买保险，是一个理性思考的过程，选择合理的保障方式，选择合理的保障产品。 只有理性地选择和思考，才能科学有效地规划好自己及家庭的保障。