最近一年，光伏行业被市场看空，股价暴跌。

最近几天，光伏行业触底反弹，多家公司涨幅喜人。

今天，我们一起看一下光伏设备行业的3家公司：隆基绿能、晶科能源、爱旭股份：

今年以来，这三家公司基本处于下跌之势，跑输3大指数：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看**的总结，快速了解各公司的整体情况。

说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括太阳能组件、硅片和硅棒等，毛利率不高。

2）营收及归母净利润

营收，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

归母净利润，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

3）毛利率

毛利率，隆基绿能**，其次是爱旭股份，晶科能源第三。

4）净利率

净利率，隆基绿能**，其次是爱旭股份，晶科能源第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，爱旭股份**，其次是晶科能源，隆基绿能第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，爱旭股份**，其次是隆基绿能，晶科能源第三。

2）存货及占比

存货，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

存货占营收的比例，晶科能源**，其次是隆基绿能，爱旭股份第三。

3）应收账款及占比

应收账款，晶科能源**，其次是隆基绿能，爱旭股份第三。

应收账款占营收的比例，晶科能源**，其次是隆基绿能，爱旭股份第三。

4）合同负债及占比

合同负债，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

合同负债占营收的比例，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，爱旭股份**，其次是晶科能源，隆基绿能第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，晶科能源**，其次是爱旭股份，隆基绿能第三。

2）有息负债

有息负债，晶科能源**，其次是隆基绿能，爱旭股份第三。

3）现金余额

现金余额，隆基绿能**，其次是晶科能源，爱旭股份第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，晶科能源**，其次是爱旭股份，隆基绿能第三。

5）资本支出及占比

资本支出，晶科能源**，其次是隆基绿能，爱旭股份第三。

资本支出占归母净利润的比例，晶科能源**，其次是爱旭股份，隆基绿能第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，晶科能源最快，其次是隆基绿能，爱旭股份第三。

2）净利润增速

净利润增速，爱旭股份最快，其次是晶科能源，隆基绿能第三。

3）净资产收益率

净资产收益率，爱旭股份最快，其次是隆基绿能，晶科能源第三。

4）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，晶科能源增速最快，年化增速56%；隆基绿能增速最慢，年化增速21%。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）**市盈率

目前隆基绿能的**市盈率为12，处于10年来9的分位值：

目前晶科能源的**市盈率为18，处于1年来3的分位值：

目前爱旭股份的**市盈率为14，处于10年来30的分位值：

2）市净率

目前隆基绿能的市净率为3，处于10年来19的分位值：

目前晶科能源的市净率为3.6，处于1年来3.58的分位值：

目前爱旭股份的市净率为4.59，处于10年来14.6的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为20，处于恐惧阶段：

目前格雷厄姆指数为2.28，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.31，处于10年来12.33的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，隆基绿能>晶科能源>爱旭股份

2）运营能力，整体而言，爱旭股份>隆基绿能>晶科能源

3）偿债能力，整体而言，隆基绿能>爱旭股份>晶科能源

4）成长能力，整体而言，爱旭股份>晶科能源>隆基绿能

5）目前估值，所处分位，隆基绿能>爱旭股份>晶科能源

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为**投资建议。