今年以来，受外部市场经济下滑影响，出口**，但汽车出口一枝独秀。

8月10日，**汽车工业协会发布的数据显示，1—7月份，我国汽车出口253.3万辆，同比增长67.9%，创历史新高。

其中，新能源汽车出口的增速超过了传统燃油车。1—7月份，新能源汽车出口增长了超过1.5倍。

最近，汽车行业陆续发布了半年报，今天，我们一起看一下其中的3家公司：比亚迪、广汽集团、众泰汽车：

今年以来，这三家公司基本处于下跌之中：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看**的总结，快速了解各公司的整体情况。

说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括乘用车及相关产品等，毛利率不高。

2）营收及归母净利润

营收，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

归母净利润，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

3）毛利率

毛利率，比亚迪**，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

4）净利率

净利率，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，比亚迪**，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，比亚迪**，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

2）存货及占比

存货，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

存货占营收的比例，众泰汽车**，其次是比亚迪，广汽集团第三。

3）应收账款及占比

应收账款，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

应收账款占营收的比例，众泰汽车**，其次是比亚迪，广汽集团第三。

4）合同负债及占比

合同负债，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

合同负债占营收的比例，众泰汽车**，其次是比亚迪，广汽集团第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，比亚迪**，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，比亚迪**，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

2）有息负债

有息负债，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

3）现金余额

现金余额，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，众泰汽车**，其次是广汽集团，比亚迪第三。

5）资本支出及占比

资本支出，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

资本支出占归母净利润的比例，广汽集团**，其次是比亚迪，众泰汽车第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，比亚迪最快，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

2）净利润增速

净利润增速，比亚迪最快，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

3）净资产收益率

净资产收益率，比亚迪**，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

4）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，比亚迪增速最快，年化增速44%；广汽集团增速最慢，年化增速11%。目前暂无众泰汽车的盈利预测。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）**市盈率

目前比亚迪的**市盈率为29，处于10年来6的分位值：

目前广汽集团的**市盈率为20，处于10年来54的分位值：

目前众泰汽车最近4个季度处于亏损状态：

2）市净率

目前比亚迪的市净率为6.4，处于10年来72的分位值：

目前广汽集团的市净率为0.95，处于10年来0.87的分位值：

目前众泰汽车的市净率为8.67，处于10年来97的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为16，处于恐惧阶段：

目前格雷厄姆指数为2.36，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.32，处于10年来14.42的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

2）运营能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

3）偿债能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

4）成长能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

5）目前估值，所处分位，众泰汽车>比亚迪>广汽集团

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为**投资建议。