※哈森股份(603958)申购指南

◎本次公开发行的基本情况

(一)股票种类

本次发行的股票为人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

(二)发行数量和发行结构

本次发行股份数量为5,436万股，**为新股，其中，网下初始发行数量为3261.60万股，占本次发行数量的60.00%；网上初始发行数量为2174.40万股，占本次发行数量的40.00%。

(三)发行价格及对应的市盈率

根据初步询价结果，经发行人和保荐机构(主承销商)协商确定本次发行价格为9.15元/股。

(1)17.23倍(每股收益按照经会计师事务所遵照**会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算)；(2)22.98倍(每股收益按照经会计师事务所遵照**会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算)；(3)初步询价中报价等于本次发行价格且未被剔除的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为7,860,340万股。

(四)募集资金

若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为49,739.40万元，扣除发行费用约4,821.69万元后，预计募集资金净额约为44,917.71万元。发行费用及募集资金的使用计划已于2016年6月7日(T-6日)在《招股意向书》中予以披露。

(五)回拨机制

本次发行网上网下申购于2016年6月17日(T日)15:00截止。申购结束后，发行人和保荐机构(主承销商)将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定。

网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/网上初始发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%；(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构(主承销商)将及时启动回拨机制，并于2016年6月20日(T 1日)在《哈森商贸(**)有限公司**公开发行股票网上中签率公告》中披露。

(六)本次发行的重要日期安排

注：(1)T日为网上网下发行申购日；

(2)如因上交所申购平台系统故障或非可控因素导致投资者无**常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与上交所或保荐机构(主承销商)联系；

(3)上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人和保荐机构(主承销商)将及时通知并公告，修改本次发行日程；

(4)当发行人和保荐机构(主承销商)根据询价结果确定的发行价格对应的市盈率高于初步询价截止日同行业上市公司二级市场最近一个月平均静态市盈率时，发行人和保荐机构(主承销商)会将连续三周公告《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周，具体安排将另行公告。

(5)若中止发行情况发生时主承销商会及时刊登中止发行公告。

◎申购数量和申购次数的确定

1、投资者持有的市值以投资者为单位，按其2016年6月15日(T-2日，含)

前20个交易日的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。上述市值计算可同时用于2016年6月17日(T日)申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，**结算上海分公司将对超过部分作无效处理。

2、参与网上申购的投资者按照其持有的上海市场非限售A股股份市值确定其网上可申购额度。投资者需于2016年6月15日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)持有上海市场非限售A股股份市值日均值1万元以上(含1万元)方可参与新股申购。每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，且**不得超过本次回拨前网上初始发行股数的千分之一，即21,000股。对于申购数量超过保荐机构(主承销商)确定的申购上限的新股申购，上交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认。

3、申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。

一经申报，不得撤单。

投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的**笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。4、证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按不同投资者进行统计。

5、投资者必须遵守相关法律法规及**证监会的有关定，并自行承担相应的法律责任。

◎哈森股份(603958)IPO募集资金用途将用于的项目

◎发行人历史沿革、改制重组：

本公司系由哈森商贸(**)有限公司整体变更设立。2011年10月14日，珍兴**等8名股东作为发起人签署了《发起人协议》，发起设立哈森商贸(**)股份有限公司。2011年10月14日，哈森有限董事会做出决议，哈森有限全体股东作为发起人，以哈森有限截至2011年7月31日经天健正信审计的净资产198,621,134.72元折为普通股16,300万股，每股面值人民币1元，其余部分计入资本公积。

2011年12月1日，各股东以净资产出资情况经大华会计师验资确认，并出具大华验字(2011)321号《验资报告》。

2011年12月8日，公司领取了江苏省苏州工商行政管理局核发的注册号为310115400202982的《企业法人营业执照》，公司注册资本16,300万元，法定代表人为陈玉珍。

◎发行人主营业务情况：

哈森股份主要从事中高端皮鞋的品牌运营﹑产品设计、生产和销售，截至2015年12月末，公司拥有2,050个营销网点，并依托唯品会、天猫、京东、银泰等电子商务平台开展网络营销。哈森股份主要拥有哈森(HARSON)、卡迪娜(KADINA)、卡文(COVER)、爱旅儿(ALLER-A)及哈森男鞋(HARSONBUSINESS)五个自有品牌，并代理ROBERTA、AS等国外知名品牌的产品，同时为DANSKO、SPERRY等国外着名品牌提供OEM/ODM加工。

◎股东研究：

哈森股份(603958)主要股东

◎哈森股份(603958)最近三年财务指标：