投顾业绩为什么不太亮眼？

通过业绩排名榜我们可以看到，排名**的投顾组合简慢投资组合，近一年收益率13.28%，而且还是多亏了今年的业绩才撑起来的，今年以来收益率13.66%！

上榜的投顾组合有50个，虽然不是市面上**的投顾组合，但也基本都囊括了，可以看到，近一年收益率能红着的才**12个，占了24%，这业绩确实有些“难以启齿”。

而今年一些业绩好的权益类基金，收益都能在20%、30%，**的截止上周五，都涨了77%了。

这样一对比，确实会觉得，投顾组合好像收益很一般啊？那为什么今年组合表现相对一般呢？

像今年暂时业绩排名**的投顾组合——简慢投资组合，主要买的是宽基，其中，还有40%是美股指数。

美股最近势头多好不用我跟大家多说，就算没买，也有所耳闻，简慢投资组合持有40%的美股指数，又有20%的A股小公司股票和20%的债券，今年以来，A股依然是小盘股的走势更为强势，债券不用我多说，这个是稳健配置，除了债市集体大跌的情况外，基本赚票息都是稳稳的。

简慢投资组合的持仓，基本都踩在了今年势头**的点上，**大公司股票持仓不算多，仅占总仓位的20%，是易方达沪深300ETF，虽然今年A股没少挨骂，但沪深300总体还是小涨的，今年以来这个ETF也有接近3%的收益。

可以看到，虽然排名**的简慢投资组合，没有如单个权益类基金那样短时间内20%、30%的业绩，因为单个权益类基金，基金经理可以选择单押赛道，甚至有的基金经理并不在乎风险控制，即使基金波动很高，持有体验可能较差，但只要押对赛道，就能让规模涨起来，这对基金经理、基金公司也有好处。

但投顾组合的出发点，首先是持有体验，如简慢投资组合这样，总体在配置上，既有保守稳健的仓位，也有追求高收益的基金仓位，但没有将资金单押，而是在美股、A股都有涉足，这样的分配既可以保证**的持有体验，又刚好很对应今年的行情，所以收益还可以。（仅作举例不构成买入建议）

当然，不是所有的投顾组合都能这么“幸运”，每个投顾组合的策略不同，配置也就不相同，这跟单个基金其实是同一个道理，基金经理策略不同，买入的股票也就不同，所以有些就会跑得很好，有些就很差。

如果把所有基金都拿出来排个业绩排行，那大部分基金其实近一年收益率也是绿油油，只不过上万只基金，实在没必要干这种事，也没人想看这样的榜单，但投顾组合目前还不是很多，所以能够这样排列出来给大家看，也就造成了大家有一种“投顾组合大多数都不太行”的感觉。

剔除这个因素，其实有几个投顾组合做得还可以，至少在兼顾持有体验和收益上，我觉得对小白基民来说是比较友好的。

有些投顾组合虽然目前业绩不算**，但投资策略我看了也是不错的，从长期来看应该可以跑出不错的成绩。

有没有必要买投顾？

当然，我知道，对大家来说，持有体验和收益如何选择，大多数人都会说：小孩子才做选择，对大人来说，全都要！

但投资年龄较久的基民就知道，持有体验和收益是很难兼得的，想要高收益，必然要面对高风险，经历**动。

那有没有必要买投顾呢？

对小白基民来说，投顾组合是个很好的选择，对基龄较大对基金有**了解的基民来说，自己做组合也挺不错。

我的粉丝中，有不少就是自己做了组合，但我觉得有必要提醒优缺点。

优点：

①配置上更适配自己的风险偏好

每个人的风险偏好不同，且有部分人得风险偏好也并非一成不变，所以自己做组合，在稳健配置和激进配置上，就可以自己取舍，做到跟自己最适配。

②根据市场行情可以更灵活调整

我们无法强求投顾组合按照我们的想法来调整，自己做组合的好处就是，比如你对未来一段时间A股的预期较为不足，对美股的预期较好，那可以配置一些美股指数，反之，当对A股预期较好时，也可以调整回来。

或者是在市场行情较差时，将稳健配置仓位调高，让自己更舒服的度过市场下行的阶段。

缺点也就很明显：

①没有了解清楚自己的风险偏好

即使是一些老基民，也可能存在对自己的风险偏好不够了解的情况，也许你没有自己想象中那么能承担回撤带来的痛苦感，这种时候容易被套牢，在割肉和坚持中陷入两难。

②调整错误

根据市场行情调整组合，是需要对市场有一个正确的判断，如果错误，可能会出现踏空或者买在山顶等情况，那组合亏起来，也会是个**折磨的过程。

自己做组合的前提是，①对自己的投资偏好了解足够充分，对回撤有非常完整的概念；②有充足的知识对当下市场进行判断，且对自己的组合方案有充分的调整思路。

做组合这事，可能90%以上的基民都搞不定，不超过10%的基民能拥有自己做组合的能力，想着简单，实际操作很艰难。

即使当前做的组合跑赢了市面上的大部分投顾，也不**在未来长期还能保持这个效果，且自己在其中付出的心力也是很多的。

买投顾组合，其实就是图个省心。

找到一个符合自己风险偏好的投顾组合长期坚持，会比自己三天两头盯着操作要舒适得多。

如果你真的还是想自己做组合，我建议**宽基，行业基金和主动基金会进一步加大做组合的难度，波动、收益等更方面的平衡会很难考虑周全。