进入10月份以来，多家银行陆续宣布启动不良资产处置工作。银行业信贷资产登记流转**(以下简称“银登**”官网数据显示，进入四季度，金融机构不良**转让挂牌量明显增多。

　　南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，银行密集参与不良资产转让，核心源于资本优化与风险化解的双重驱动：既需通过转让不良资产释放资本金，为新增信贷投放腾出空间；也需主动应对零售不良率攀升的压力，缓解资产质量面临的冲击。此举不仅为行业发展明确了路径，更关键的是聚焦于科技赋能与机制创新——推动行业从“一卖了之”的简单处置模式，向“价值挖掘”的深度运作转型，助力银行实现从“被动处置风险”到“主动管理资产”的转变。

　　出现百亿元级不良转让

　　四季度伊始，两家港股上市银行率先开启“百亿元级减负”行动。

　　10月10日，渤海银行发布公告称，拟公开挂牌转让一宗债权资产，涉及本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，叠加代垫**费用1.26亿元，债权总额合计近700亿元。此次转让的初步**代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额的约七折。该行称，此次转让可将多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清，预期将大幅改善资产质量、优化资产结构，同时节省风险资产占用、提高资本充足率与资本利用率，进而增强盈利能力与风险抵御能力，提升综合竞争力以支撑可持续发展。

　　10月9日，广州农商行公告披露，该行董事会已批准一项“潜在非常重大出售事项”，拟转让合计约189.28亿元的信贷资产包。该资产包截至今年6月末的本金规模为149.78亿元，利息38.97亿元，另含代垫**费用0.51亿元与违约金0.02亿元。该行称，此次出售所募集资金将用于银行一般性运营，资产转让后有望有效**不良**率与拨备计提额，进一步提升效益水平。

　　记者梳理银登**公告发现，10月份以来，国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行等各类金融机构，密集发布不良**转让公告，涉及资产以个人消费**、经营性**以及信用卡**为主。

　　以交通银行青岛分行为例，该行10月11日公告转让的个人消费**不良资产包，未偿本息合计约1.1亿元(其中本金9517.6万元、利息1648.6万元，涉及2177户借款人；该批**均属于五级分类中风险**的“损失”类，加权平均逾期天数达471.25天。此外，**银行安徽省分行、邮储银行山东省分行、平安银行、广发银行珠海分行、滑县中银富登村镇银行、上海浦东中银富登村镇银行等，也陆续发布了不良**转让信息。

　　上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，多家银行近期加速推进不良资产转让，是政策、监管、自身经营及模式优势等多重因素共同作用的结果，具体可概括为四方面：一是政策**，即有效防范化解金融风险已成为金融工作**；二是监管驱动，监管对银行风险指标要求趋严，银行需通过加速转让压降不良，满足合规要求；三是经营需求，内外部因素致银行业不良资产持续**，占用信贷资源并挤压资产质量、资本充足率，银行需转让以优化结构、释放资本；四是模式优势，不良资产转让较现金清收等传统方式效率更高，能快速批量出清不良，改善指标、缓解经营压力。

　　转让业务向纵深发展

　　展望未来，银行业不良资产处置压力仍不容忽视。田利辉表示，当前银行业不良资产处置压力主要体现在零售不良率上升、区域分化加剧和风险积压严重三个方面。特别是个人消费贷、信用卡**类不良资产，逾期天数普遍超两年，处置难度大、成本高，已成为当前风险防控的“痛点”。

　　国信证券9月29日发布的研究报告显示，目前上市银行整体不良生成率虽边际稳定，近几年维持在0.7%水平，较2015年峰值有所回落，但仍处于较高水平，资产质量压力并未****，近期零售领域风险的**更需**关注，其中个人住房**、个人消费**、信用卡**及个人经营性**等各类零售**的不良率均呈上升趋势。

　　**邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，当前不良资产转让市场面临低回收率、处置成本高、市场参与者对风险资产估值分歧大等多重挑战，而突破这些挑战的关键在于完善市场化定价机制、推动处置渠道多元化、强化科技赋能。

　　业内普遍认为，尽管处置压力仍存，但不良资产转让业务有望持续向纵深发展。娄飞鹏建议，推动业务纵深发展需聚焦两大**：一是加强不良资产精细化分类管理，通过精准分类提升处置的针对性与效率；二是优化处置流程、引入专业机构，加快不良资产处置速度。

　　田利辉进一步补充说，推动不良资产转让业务纵深发展还需在金融科技、不良资产证券化、数字化标准建设三大领域发力。监管部门应完善政策，银行要主动管理，金融资产管理公司(AMC发挥专业优势，科技企业赋能支持，四方协同构建“全周期、主动化、生态化”的不良资产处置新生态。