机构投资者加速布局加密货币市场，应对DeFi波动性挑战
作者：LR •更新时间：2025-11-16 16:19:15•阅读 0
**的加密资产管理公司21Shares近日宣布了一项战略性扩张计划，旨在通过丰富其交易所交易基金（ETF）产品线，进一步推动加密货币在机构投资者中的普及。该公司联合创始人奥菲莉亚·斯奈德（Ophelia Snyder）在Chainlink SmartCon大会上详细介绍了这一战略。
此举顺应了当前市场的主流趋势，越来越多的企业开始利用区块链技术实现资金多元化，并对冲宏观经济波动带来的风险。
在加密货币领域，资金管理策略正迅速崛起，涌现出一批行业领军企业，例如
TON策略 公司（股票代码：TONX）和 超大规模数据 公司（纽约证券交易所代码：GPUS）。这些公司正在**行业发展。 TON Strategy报告称其数字资产组合规模达5.882亿美元。 截至2025年9月30日，其销量达到2.175亿辆。 吨币 用户可以通过质押 ($TON) 获得持续的链上奖励。同时， Hyperscale Data宣布部署4092台比特大陆S21 和S21 Pro比特币矿机 ，以加速实现其1亿美元的 比特币 国库战略。这些举措突显了通过质押和挖矿实现长期价值创造的趋势，目前这些活动在某些公司的收入中占比已超过75%。
富兰克林邓普顿近期拓展至坎顿网络 ，该网络由高盛和法国巴黎银行支持的许可型区块链基础设施进一步体现了机构对**化金融产品的浓厚兴趣。该公司的Benji技术平台现已支持跨链流动性，满足了机构级加密解决方案日益增长的需求。与此同时，富兰克林与总部位于新加坡的QCP达成合作，旨在利用Canton网络提高交易效率。然而，该行业仍面临诸多挑战。
2025年11月，DeFi危机爆发，一起价值1.28亿美元的漏洞利用事件成为标志性案例。 在 平衡器 Stream Finance损失9300万美元的事件中，智能合约协议的漏洞被**无遗。这些事件导致Stream的稳定币xUSD取消与比特币挂钩，引发了市场对去**化金融系统性风险的担忧。专家警告称，此类事件可能会阻碍机构参与，并强调了DeFi生态系统中“可问责组合性”的必要性。尽管如此，21Shares的战略似乎并未受到这些风险的影响。
斯奈德强调了FalconX在加强托管服务和执行能力方面的作用。 这使得该公司能够为零售和机构投资者提供多元化的加密货币ETF。这种方法与富兰克林邓普顿的Canton Network整合方案类似，后者优先考虑合规性和互操作性。同时， Cypherpunk Technologies已向Zcash (ZEC) 投资5000万美元。 该公司押注以隐私为**的资产，以此对冲监管审查。市场发出的喜忧参半信号——稳健的国库策略与DeFi的不稳定性——反映出一个日趋成熟的行业正努力应对可扩展性和安全性方面的挑战。随着21Shares及其同行不断完善产品，未来几个月将考验机构信心能否战胜该行业固有的波动性。